Izvor: cruxclimate.com
Dugogodišnji poreski kredit §45 (PTC) i §48 poreski kredit za investicije (ITC) su decenijama katalizirali američki razvoj čiste energije. Ovi dugoročni i efektivni poreski krediti su podržali pristup kapitalu i smanjili troškove razvoja tehnologija čiste energije. Ova naslijeđena struktura, koja utvrđuje podobnost za određeni skup tehnologija, službeno je zamijenjena novim tehnološki neutralnim režimom od 1. januara 2025. Ministarstvo trezora SAD-a objavilo je konačne smjernice o ovim tehnološki neutralnim kreditima 7. januara, 2025.
Izdvajamo pet ključnih zaključaka iz ažuriranih smjernica:
Konačne smjernice su uglavnom u skladu s nacrtom smjernica izdatim u maju 2024. Na primjer, Internal Revenue Service (IRS) je potvrdio da su najčešće čiste tehnologije za proizvodnju električne energije, kao što su solarna energija, vjetar, skladištenje baterija, nuklearna i geotermalna energija, kategorički tehnologija nulte emisije, koju Porezna uprava naziva "tehnologija bez sagorijevanja i gasifikacije" (ne C&G). Implikacija je da će se ovi objekti automatski kvalificirati za ITC/PTC.
Čini se da ažuriranja smjernica imaju za cilj da podrže obradivost postrojenja za sagorijevanje i gasifikaciju (C&G) koja žele da pokažu da su objekti s nultom emisijom. Kao rezultat toga, postrojenja kao što su generatori prirodnog plina sa hvatanjem, korištenjem i skladištenjem ugljika (CCUS) ili proizvodnja na biogas vjerovatno će moći bolje iskoristiti nove kredite.
Ministarstvo trezora usvojilo je nekoliko odredbi koje se odnose na ponovno pokretanje postrojenja, korištenje kompenzacija za postizanje nulte emisije emisija i odgovarajuće računovodstvo za dugoročne implikacije proizvodnje sirovina. Ova pravila će pomoći da se osigura da se objekti kvalifikuju za poreske kredite na transparentan i trajan način i podržaće poverenje u tehnološki neutralne poreske kredite.
Trezor je podržao dugogodišnji početak izgradnje i kontinuiranu izgradnju sigurnih luka za projekte koji traže tehnološki neutralne kredite. Ovo je važno pojašnjenje za projekte koji nisu mogli započeti izgradnju 2024. i stoga ne ispunjavaju uslove za sigurnu luku za naslijeđeni PTC ili ITC.
Konačna pravila usvajaju sličan tretman za uključivanje troškova interkonekcije u osnovu troškova ITC-a kao što je IRS finalizirao u svojim §48 ITC smjernicama objavljenim 4. decembra 2024. Usklađivanje naslijeđenog §48 i novog tehnološki neutralnog §48E osigurava da projekti imaju pristup dosljednom i stabilnom regulatornom tretmanu za troškove interkonekcije, što može biti značajna stavka troškova za novu infrastrukturu.
Ovo novo pravilo je vjerovatno posljednje koje će izraditi odlazeća administracija. Obično je predviđeno da pravila stupe na snagu 30 dana nakon objavljivanja, što se proteže nakon inauguracije novoizabranog predsjednika Donalda Trumpa. Međutim, Ministarstvo financija je dovršilo pravilo korištenjem "izuzeća za dobar razlog", navedenog u Zakonu o upravnim postupcima, koji dozvoljava da pravilo odmah stupi na snagu. To izuzeće se generalno koristi kada postoji dobar razlog da se odustane od 30-dnevnog perioda pregleda, uključujući slučajeve kada agencija, kao što Trezor ovdje tvrdi, vjeruje da je trenutna efektivnost u skladu sa namjerom Kongresa. Dolazna administracija može osporiti izuzeće za dobar razlog. Ako bude uspješan, očekuje se da će prevladati prethodno predloženo pravilo.
Konačno, tržišna sigurnost koju pružaju konačni propisi - uključujući održavanje primjenjivosti započete izgradnje i kontinuiranih sigurnih luka, pojednostavljivanje podobnosti za C&G tehnologije i osiguranje transparentnosti za nove proizvodne kapacitete - vjerovatno će podržati održivo ulaganje u novu infrastrukturu. Sigurnost ulaganja je kritična komponenta za osiguranje da energija ostane pristupačna i dostupna američkim domaćinstvima.
O tehnološki neutralnim poreskim kreditima
Ovi prenosivi tehnološki neutralni krediti dizajnirani su da se dugoročno razvijaju zajedno s energetskom industrijom. Istorijski gledano, kako su tehnologije čiste energije dostigle komercijalnu održivost (npr. biogas ili skladištenje energije), svaka tehnologija je morala dobiti eksplicitni pristup podršci za porezne kredite. To je dovelo do različitih poreskih kredita, od kojih je svaki definisan posebnim odeljkom američkog zakona. U okviru tehnološki neutralnog okvira, nove tehnologije mogu biti uključene u godišnje određivanje prihvatljivih tehnologija od strane Poreske uprave. Ova promjena je posebno dobrodošla jer potražnja za energijom i dalje raste, a nove tehnološke kategorije kao što su poboljšana geotermalna energija i vodonik dobijaju na zamahu.
Pored svoje fleksibilnosti, nedavna studija pokazuje da će tehnološki neutralni režim poreskih kredita privući značajna ulaganja u tehnologije za proizvodnju energije i pomoći u smanjenju troškova za potrošače. Aurora Energy Research, vodeća kompanija za analizu tržišta električne energije, objavila je studiju koja pokazuje da tehnološki neutralni porezni krediti pomažu u inkrementalnim investicijama od 337 milijardi dolara u 237 gigavata nove generacije u sljedećih 15 godina. Ovi objekti smanjuju račune za struju za potrošače u prosjeku za 10% godišnje, a čak 22% u državama poput Teksasa gdje je primjena čiste energije posebno robusna.
Nove smjernice Poreske uprave učvršćuju fleksibilan, izvodljiv režim poreznog kredita za kapacitete za proizvodnju električne energije koji ispunjavaju sljedeće kriterije:
Mora biti u vlasništvu poreskog obveznika i mora ući u upotrebu 1. januara 2025. godine ili nakon toga.
Ne mora imati pravo na naslijeđeni PTC ili ITC (ili ispuniti prag 80/20 za ponovno napajanje).
Mora proizvoditi električnu energiju.
Mora imati nultu emisiju, kako je određeno tehnički neutralnim propisima.
Pored ovih kvalifikacija, kupci i prodavci poreskog kredita moraju razumjeti detalje konačnih tehnički neutralnih smjernica.
Navigacija tehnološki neutralnim ITC-om i PTC-om
Poreska uprava je ažurirala konačna pravila za tehnološki neutralne poreske kredite na nekoliko frontova, usvajajući važne elemente politike koji će tehnološki neutralni okvir učiniti dostupnim i izvodljivim za širok spektar energetskih tehnologija. Konačne smjernice se nadovezuju i uglavnom su u skladu s predloženim smjernicama objavljenim u maju 2024. Poreska uprava je posebno proširila obradivost tehnološki neutralnih kredita, posebno za C&G postrojenja kao što su generatori na prirodni plin sa hvatanjem ugljika. Porezna uprava je tvrdila da objekti C&G moraju pokazati da ne emituju, ali je uspostavio nekoliko procesa u kojima se i C&G i non-C&G objekti mogu kvalificirati za porezne kredite:
Godišnja tabela:Sekretar trezora će objaviti godišnju tabelu koja utvrđuje stope emisije gasova staklene bašte (GHG) za vrste ili kategorije objekata. Ministarstvo finansija i Porezna uprava namjeravaju da u godišnju tabelu uključe tipove ili kategorije objekata koji su u konačnim propisima opisani da imaju stopu emisije GHG koja nije veća od nule. Konačnim pravilnikom je takođe pojašnjeno da u vezi sa objavljivanjem godišnje tabele, sekretar mora objaviti prateću stručnu analizu koja se bavi svim vrstama ili kategorijama objekata koji su dodani ili uklonjeni iz godišnje tabele od njenog poslednjeg objavljivanja.
Privremena stopa emisija:Konačni propisi predviđaju proces za poreske obveznike da dobiju privremenu stopu emisija (PER) od američkog Ministarstva energetike (DOE) za objekte koji nisu navedeni u godišnjoj tabeli. Konačni propisi pojašnjavaju da poreski obveznik ne može tražiti vrijednost emisije od DOE za postrojenje za koje se vrijednost emisije može utvrditi korištenjem modela analize životnog ciklusa (LCA). Odeljenje trezora i poreska uprava usvojili su pristup koji usklađuje tehničke zahteve za godišnju tabelu i proces PER.
C&G i ne-C&G objekti:Konačni propisi zadržavaju definicije objekata za sagorevanje i gasifikaciju i ne-C&G objekata, uvažavajući da statut ima različita pravila za određivanje stope emisije GHG za svaki tip. Konačni propisi pojašnjavaju da su emisije uključene u određivanje emisija stakleničkih plinova one koje nastaju iz procesa koji pretvaraju ulazni izvor energije u električnu energiju.
Porezna uprava je usvojila nekoliko dodatnih odredbi koje regulišu ponovno pokretanje postrojenja, korištenje kompenzacija emisija za postizanje nulte emisije i odgovarajući vremenski okvir za analizu životnog ciklusa. Te tačke su sažete u nastavku:
Posebno pravilo za ponovo pokrenute objekte:Konačni propisi dodaju pravilo protiv zloupotrebe kako bi se spriječilo prestanak rada objekata u svrhu kvalifikovanja za posebno pravilo za ponovno pokrenute objekte. Tehnološki neutralni režim poreskih kredita već se pokazao da podržava obnavljanje snage nuklearnih elektrana, pri čemu su i Constellation's Three Mile Island i Entergy's Pilgrim jedinica na putu da dobiju snagu na vrijeme da zatraže ove porezne olakšice. Međutim, neki komentatori su primijetili da bi Poreska uprava trebala obeshrabriti vlasnike postrojenja da zatvore svoje pogone kako bi ih obnovili i zatražili porezne olakšice. U praksi, ova pravila se vjerovatno odnose na manje objekte, ali ih je ipak važno prepoznati.
Pomaci emisija:Konačni propisi pojašnjavaju da kompenzacije i kompenzacijske aktivnosti ne bi trebale biti uključene u LCA jer nisu povezane s proizvodnjom električne energije ili životnim ciklusom goriva koje se koristi u proizvodnji električne energije. Ova odluka je bila očekivana i u skladu je sa zajedničkim regulatornim tretmanom za proizvodnju na strani ponude pod mandatom nulte emisije.
Vremenski horizont za LCA:Konačni propisi usvajaju vremenski horizont za LCA od 30 godina od godine u kojoj je kvalifikovano postrojenje stavljeno u rad. Ovo je posebno uočljivo za objekte koji koriste poljoprivredne sirovine, kao što su postrojenja na biomasu. Implikacija je da ovi objekti moraju uzeti u obzir korištenje zemljišta ili druge uticaje njihove sirovine u horizontu od 30- godine. Ovo ne treba pogrešno protumačiti kao 30-godišnji uticaj globalnog zagrijavanja ili uticaj koji emisije GHG imaju na Zemljinu atmosferu tokom perioda od 30- godine.
